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2019年2月18日 星期一

債券投資ABC,攻守兼備好收益 國泰旗艦產業ETF,鎖定3大A級產業債

(WannNews)2018年聯準會完成 4 度升息,聯邦基金利率來到至 2.25% 到 2.5% 之間的範圍。而聯準會最初提出 2019 年將會出現 4 次升息,但在去年 12 月下修到 2 次,並顯示將持續數月觀望的態度。前聯準會主席葉倫在近期演講中更提到,考量全球經濟局勢疲軟下,市場或已看到本輪升息循環的最後一次升息。升息腳步放緩並接近升息循環末端,顯示債市多頭列車將啟動,現階段是逢低布局債券資產的時機。

國泰投信於2月20日將募集三檔債券ETF,分別是國泰A級金融債ETF(00780B)、國泰A級科技債ETF(00781B)及國泰A級公用債ETF(00782B),具備債券投資ABC概念,是2019年最佳標的。

債券投資ABC,所謂的A,指的是A級信評,投資標的鎖定該產業A級信評債券,其發行公司都是該產業中最好的公司;B則指債券(Bond),投資標的聚焦具高評等且低波動的優質高息產業債,在震盪市場中,攻守兼備的優勢最能突顯出來;C則指以美元資產來進行布局,有機會參與美元升值機會。

國泰投信ETF團隊經理人鄭立誠指出,金融債、科技債與公用事業債是現階段最有賺頭的三大產業債。聯準會自2015年升息開始,金融業淨利差提升,獲利及財務體質改善,可望持續受惠,國泰A級金融債ETF鎖定基本面穩健的金融債,以提升投資組合的收益。科技則是近年來投資趨勢看好的標的,國泰A級科技債ETF鎖定美國科技業包括AI、5G、電商、雲端與互聯網等科技產業中最佳的公司,可創造成長收益。國泰A級公用債ETF則看好公用事業獲利穩健及高殖利率的特性,有助提升投資組合的防禦性。

國泰投信指出,2019年上半年各國GDP增速將走緩,加上中美貿易戰升級、升息和通膨問題、美元過強等三大風險持續影響全球投資市場,預期市場震盪增加,投資布局應進行多元資產配置分散風險,並拉高債券投資比例,國泰三檔A級產業債券ETF,將是最佳的投資標的。

主要債券指數收益率
資料來源:Bloomberg、彭博巴克萊債券指數(美元計價,含息)2018/11
註:科技公司債、公用事業公司債及金融公司債依序以彭博巴克萊15年期以上科技業美元公司債精選指數、彭博巴克萊15年期以上公用事業美元公司債精選指數及彭博巴克萊7-10年美元金融債精選指數為代表